“最近全是博通的询盘，可惜有货的没单，有单的没货。”有群友在芯片超人分销训练营里感慨到。也有群友指出型号为“BCM89XXX的芯片已经涨到30-40美金，一月涨幅超5倍”。
【资料图】
在经历去年上半年手机、电脑砍单的新闻后，芯片现货市场的行情从去年5、6月份急转直下，博通和TI、ADI 等主流芯片品牌走势一致：通用料（芯片）回落到常态价，专用物料虽跌价但仍高于常态价，发展到今年，需求骤减、芯片价格跳水成常态。
而从今年6月份开始，博通BCM89系列的询价开始增多，热门芯片涨幅从几倍到十几倍不等。别的芯片都在降价还没单，博通为什么涨了呢？
通过本文，你将了解：
1.谁在涨？谁在降？博通再度翻“红”史
2.真需求还是虚火？BCM89系列为什么涨起来了？
3.如何看待博通涨价这件事？
01
谁在涨？谁在降？
博通再度翻“红”史
“5、6月份，突然发现博通BCM89系列的询报价开始增多，20元左右拿了一批货，可是过了一段时间已经涨了不止10倍，不过在这颗芯片起飞前我已经出掉了”，芯片采购小李向我们讲到这些的时候，连连摇头。
在那之后，小李发现，BCM89系列的好几颗芯片价格飞涨，有点梦回过去两年芯片紧缺时期的错觉，这情景在上半年冷淡的行情里显得格外显眼。
但仔细梳理你会发现，BCM89系列在过去两年多以来一直是个抢手货，它的涨价存在着一定的必然性。
BCM89系列是博通汽车以太网产品，包括汽车以太网PHY（物理层）、汽车以太网交换机及汽车以太网微控制器，汽车以太网主要应用在智能座舱和辅助驾驶部分。
注：价格仅供参考
一颗BCM89系列典型芯片的价格走势也可以反映这一行情，常态价在30元左右的芯片在21年11月价格达到顶峰，后在22年4月急转直下落在90元，近半年多以来受市场行情疲软影响价格下落至30-40元之间，6月底已经有人报价100多、300多，当前的市场价格在300-400元（渠道好的话）,也有人报价8、900元。
总体来看，BCM89系列的紧缺主要经过以下几个阶段：
21年4月：
BCM89系列的缺货可以追溯至2021年，彼时处于汽车缺芯潮最严重的阶段，博通汽车以太网和PHY芯片开始出现短缺，除了BCM89系列外，还有一些如BCM56、BCM81系列芯片连带着紧缺。
21年12月-22年3月：
紧缺情况蔓延到21年12月，此时BCM89系列芯片的交期已经达到52周。到22年3月的时候，随着需求减少以及到货，BCM89最紧缺的时间已经过去。这一点也和汽车缺芯的大环境对应，从21年10月份后，汽车缺芯情况已经从上半年的“啥都缺”变成“局部缺”了。
22年6月-23年4月：
博通的整体行情和整个芯片行情走向一致，高价芯片的接受度越来越低，常规物料开始趋于正常价格，BCM89 系列的价格相对坚挺，但一直没有太大的水花。
23年6月份至今：
6月份开始，关于BCM89系列的询报价开始增多，BCM89816、89551、89530等芯片价格开始起飞，市场上的询、报价增多，但成交很低。
在市场行情疲软的大背景下，BCM89 系列询报价的需求在市场瞬间引爆，和它自身交期长、以及作为汽车芯片的难替代性有很大关系。我们整理了几颗市场讨论度比较高的芯片，发现他们基本都涨了几倍到十几倍不等。
BCM89530常态价在150元左右，现在涨到了680元左右；
BCM89551涨到了210-280元左右；
BCM89251涨到了70元左右。
但并非所有BCM89系列的料号都在回涨，比如BCM89251就无人问津。而且现在价格波动比较频繁，突出一个字：乱。
正如文章开头提到的群友说的那样，热门的BCM89系列芯片市面上的货并不多，有货的价格谈不拢，有需求的客户还在观望，不为高价所动，难以成单。有来询价的苦于没货，所以兜兜转转，看似很热闹，实际上没有泛起多少水花。
02
为什么涨起来了？
真需求还是虚火？
观察此次热门的BCM89系列料号可以发现，大致集中在汽车以太网PHY芯片和汽车以太网交换机芯片这两类。
汽车以太网PHY芯片有BCM89811、BCM89820、BCM89883，汽车以太网交换机芯片有BCM89551、BCM89501。
传统车载网络以CAN为主，LIN为辅，但现在电动汽车强调智能化，全身有多种传感器，摄像头，座舱内的影音交互和智能驾驶等功能极大地拉高了数据传输的要求，域、跨域集中式的架构逐渐成为主流，以太网也就有了上车的理由。
车载以太网在数据传输、可靠性、功耗、延迟上都有优势，更重要的是它能降低80%的连接成本和30%的线缆重量。
在这点上，博通可以算是先锋者。
目前主流的车载以太网技术标准正是出自博通的Broad-Reach技术，已被IEEE标准化，命名为100BASE-T1。
但从整个车载以太网交换机与物理层来看，博通并非是最出色的那个。根据佐思汽研的数据，Marvell市场占有率最高，约50%，高端市场占有率极高，至少有90%。博通市场占有率大约15%，产品线齐全，高中低端都有，但只与大厂接洽，所以主要客户只有宝马和通用。
一个市占率15%的博通为何这次翻红了？
基于芯世相了解到的市场信息，我们归纳为三点：货少、不易替换、需求被放大。
1、与车企签长约，调货难，交期长
博通的芯片不少用在宝马上，其实两家的合作关系可以追溯至2010年，共同提出了汽车以太网技术，博通随后在2012年打入了宝马的供应链。
今年，宝马的销量突飞猛进。
宝马集团二季度电动汽车交付量达8.8万辆，同比增长117.5%，其中有77,948辆是宝马品牌的纯电动汽车，占比88%，同比增长150.7%。宝马上半年光在中国就交付了44864辆纯电车型，同比暴涨283%，一举超过了去年全年的交付量。
宝马卖得多了，需求当然变多了起来，我们还从市场了解到，博通也跟某车企签订了长约。现在热门的几个料号交期在50周左右，市场上货源少，调货难，涨价也就在所难免。
2、龙头垄断，不易替换
以太网物理层芯片集中度高，主要都是海外巨头主导。根据中国汽车技术研究中心的统计数据，全球前五大车载以太网物理层芯片为Marvell、博通、瑞昱、TI、NXP，几乎占据全部市场份额，高达99%。
其中要数Marvell和博通的产品线最广和齐全，不过Marvell的价格最贵。
车规芯片有一大特点就是需要长期稳定供货，选用什么芯片是在车企立项之际就需要规划好的，所有底层的软件代码都会围绕这些芯片进行设置，所以车企一般不会轻易更换一款芯片。
从这点看，车规芯片的粘性还是比较强的，虽然博通比较“傲娇”，只跟大厂谈生意，但架不住宝马这个金主爸爸今年生意场上的意气风发，所以博通的需求一时半会还挺难遇冷。
3、需求被放大，找到“合适”的货很难
博通的需求这么强劲吗？此次翻红恐怕有点“水分”。
芯世相从市场获悉，这波博通的需求集中在外单，而且多是贸易商。
上文提到，博通的客户比较单一，而且市占率也并不高。根据佐思汽研的拆解，国内车企如长安、蔚来、比亚迪的车机用到的都是Marvell的以太网芯片，国外的奔驰用的也是Marvell的芯片，哪怕是英伟达的ADAS平台也是如此。
这可能说明，博通的需求并不如想象中那么大。从芯片现货市场上看，能找到的货并不多，有货的炒翻的价格客户也很难接受，最终也难以成单。但由于博通芯片的交期长，货少，海外的需求传入国内后，被迅速放大，有货的涨价，没货的干着急。
毕竟，行情低迷已经多有时日，稍微有点风吹草动，都会勾起市场的魂。
所以，需求是真，虚火也是真。
03
结 语
这两年行情由热变冷，不变的还是涨价的逻辑，哪里有需求，哪里就开“卷”，特别是现在行情不好的时候，谁不“卷”就是被动躺平，所以才有了BCM89系列的行情。
但转念一想，市场上还有多少能够暴涨几十倍的猛料？成交率又有多少？比起虚火，大家的心态已经逐步冷静下来。已经有多位朋友反映不打算碰这颗料（芯片）了，因为成交率太低。
显然，行情的热潮已经过去了，包裹着需求的虚假繁荣大家似乎已经折腾不动了。
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