存储芯片反转信号涌现 机构看好下半年迎整体价格拐点

《科创板日报》6月13日讯（编辑 郑远方）近期，存储芯片行业反转迹象不断涌现：库存减少、订单见长、企业酝酿涨价并开启投资……

(资料图)

NH Investment & Securities分析师Hyunwoo Doh表示，随着2023年下半年行业改善预期回升，部分客户增加了库存补货订单，内存制造商持有的库存开始减少。随着内存制造商库存下降，行业状况预计将从2023年第三季度开始真正改善，届时DRAM和NAND的ASP有望转升。

存储大厂之一SK海力士的部分客户库存补货订单已开始兑现。分析师预计第二季度公司DRAM出货量将环比增长32%，ASP环比下降10%，NAND出货量将环比增长17%，ASP环比下滑8%。

另据韩媒昨日报道，三星电子管理委员会已与5月17日确认批准存储芯片投资，这也是自去年11月以来，三星最高管理层首次在管理委员会上使用“投资”一词。报道指出，该措施意味着，三星观察市场趋势后对适当投资时机作出了判断，公司领导层似乎在为下半年半导体市场好转的预期而发力。

值得一提的是，上周台湾电子时报报道称，三星计划提高NAND晶圆价格。如果消费电子市场需求在下半年改善，NAND晶圆合约报价有望企稳。之前三星和SK海力士已在寻求将NAND闪存价格提高3%-5%。

▌存储厂商预期乐观 券商预计行业有望迎来整体价格拐点

与此同时，多家存储厂商也给出了较为乐观的预期。

例如，华邦电本月也透露，预计市场未来发展趋势将好于过去，将逐步提高投片；现阶段急单涌现，公司也已启动备货，产能回升一至两成。南亚科认为，下半年终端库存有望正常化，手机等消费产品可望下半年逐步走稳，DRAM市场需求将改善回稳。威刚表示，4-5月现货价格逐步回升，合约价格也有望在Q3迎来最低点。

招商证券指出，存储原厂Q1盈利能力基本降至谷底，考虑到存储原厂加速去库存，PC等需求逐渐复苏，AI对存储需求也有持续拉动，下半年价格复苏迹象将更为明显，甚至有望迎来整体价格拐点。

值得一提的是，今日存储芯片板块大幅走强。截至收盘，国芯科技涨14.66%，大为股份涨停，兆易创新、澜起科技、普冉股份、聚辰股份、佰维存储涨超7%，北京君正、精测电子、江波龙等跟涨。

而美光科技昨夜美股也涨超3%。

不过，也有业内人士提醒称，从目前市场表现来看，整体上价格已经止跌，部分产品价格有小幅上调，这些都显示出市场氛围正在发生变化。但是现在就谈回暖还差得比较远。毕竟前期存储产品价格出现大幅下调，已基本触及到许多公司的成本线，现在少量产品价格的上调，还不能代表大势，市场能否回暖还要看未来一段时间的销售状况。

（科创板日报 郑远方）

关键词：