快手首次实现集团层面盈利
“我们很自豪在2023年第二季度实现了盈利能力的又一个关键突破,取得自上市以来的首次集团层面净利润。”
8月22日,快手发布了2023年第二季度及中期业绩报告,交出了一份远超市场预期的“成绩单”。
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财报显示,今年二季度,快手总营收同比增长27.9%至277.4亿元,但最让人惊喜的,还是快手取得了首次集团层面净利润。
(截自快手2023年第二季度财报)
发布一季度财报时,快手宣布首次实现上市后的集团层面整体盈利,但这个盈利是去掉了股权激励支出和投资损益的影响,也就是我们常说的经调整净利润(Non-GAAP)。到了二季度,快手去掉了前缀,实现了“全口径”盈利。
基于国际财务报告准则,今年二季度,快手期内盈利由去年同期亏损31.76亿转为盈利14.81亿元,取得了上市以来首次集团层面净利润;经调整净利润26.9亿元,远超市场预期的14.3亿元。
上个月底,快手发布了正面盈利预告,预计今年上半年集团净利润不低于5.6亿,最终快手上半年净利润达到了6.07亿,小幅超预期。
除了整体的关键指标超预期外,快手具体的业务表现也有许多亮点。
数据显示,二季度,快手在线营销服务收入同比增长30.4%至143.47亿元,贡献了51.7%的收入;直播收入同比增长 16.4% 至99.68亿元,月度付费用户平均收入贡献实现两位数的同比增长。
(截自快手2023年第二季度财报)
快手CEO程一笑亲自带队的电商业务保持了强劲增长,二季度快手电商交易总额(GMV)同比增长38.9%达2655亿元,带动快手其他服务收入(含电商)由去年同期的21亿元增至34亿元,同比增长61.4%。
今年上半年,快手电商GMV已经超过4900亿元,考虑到下半年是电商大促密集期,对业绩有很好的拉动作用,快手电商全年GMV突破万亿几乎已是板上钉钉的事。
在用户流量方面,二季度,快手平均日活跃用户数达3.76亿,同比增长8.3%,平均月活跃用户达到了6.73亿,同比增长14.8%,用户社区规模达历史新高,但每位日活跃用户日均使用时长为117.2分钟,同比和环比都有所下降,用户黏性有所降低。
(图源:快手科技公众号)
总的来看,快手二季度取得了远超预期的表现,正式驶入盈利时代的快手,有望继续实现高质量增长。
电商是命脉
去年9月,程一笑成为了快手电商负责人,CEO亲自带队,体现了快手对电商业务的重视,也有利于快手的战略和资源更加聚焦,集中力量办大事。
今年5月,程一笑点明了电商业务的重要性:“电商业务是快手未来增长的重要引擎之一,也是我们整个商业生态的中心。”
二季度,电商业务是拉动快手营收增长“三驾马车”里增速最快的业务,GMV增长也跑赢了全国社会消费品零售总额的大盘。
虽然电商业务只贡献了12%的收入,但是电商业务的价值并不仅仅在佣金收入上,广告和直播两大业务的增长都离不开电商交易的渗透。
其中,快手的广告业务分为外循环广告和内循环广告,前者是站外广告主投放的效果广告、品牌广告,后者则是快手商家和达人投放的电商广告。
在互联网广告复苏缓慢的背景下,内循环广告市场下行带来的部分压力。据程一笑透露,二季度,快手内循环广告取得了优于电商GMV增长的势头。
总的来看,报告期内电商业务的高速增长主要受益于基建、供给、需求等多方面合力,加之 618 大促的拉动作用。
电商基建方面,二季度快手不断完善电商生态建设,包括发布经营风向标、升级经营工具和营销体系、建立科学评估体系、深化“川流计划”等等。
得益于“川流计划”与品牌“大牌大补“等扶持政策,快手电商的商品供给不断丰富和优化,品牌化进程也进一步加速:报告期内,快手新增品牌数同比增长90%,包括快品牌在内的品牌商品GMV占比提升至了30%。
(图源:快手科技公众号)
在需求侧,快手二季度月活跃买家数量超过了1.1亿人,平均客单价和月均下单次数实现了同比增长。
目前,快手电商的泛货架场域还在测试和起量阶段,但二季度泛货架GMV 还是实现了高双位数的同比增长,其中搜索GMV同比增长约90%,带动搜索广告收入同比增长100%。
今年以来,越来越多的商家选择将泛货架作为冷启阶段的主要经营场域,下半年快手也会继续推动泛货架的建设,逐步推进商城一级入口的灰度测试。
在电话会议上,程一笑透露,“我们将结合直播内容场,在商场等泛货架场域重点做好复购等强购物性质的承接、加强重点货品运营,使货架成为快手电商全域经营的新增长点。”
抖音电商已经证明了内容场和货架场联动的全域电商的潜力,货架场能为快手电商带来多大的增量,值得我们期待。
能否持续盈利?
正式迈过了盈利门槛后,市场关注的重点变成了快手能否保持良好的发展势头,实现持续盈利。
从二季度的表现来看,快手盈利的关键还是在于收入的强劲增长。
高毛利率的电商和广告业务增长,带动了快手毛利率从去年同期的45.0%增至50.2%,毛利率高了,利润自然就高了。而前文已经提到,电商是快手商业生态的中心,只要电商GMV能够保持住增速,那么快手的盈利能力就有望继续提升。
当然,快手的盈利也离不开降本增效的举措,程一笑在2021年将扭亏为盈作为公司主要目标后,便减少了对持续亏损并且短期内看不到盈利的业务的投入,其中就包括了出海五年亏损百亿的海外业务。
此外,在营收大幅增长的情况下,快手二季度销售及营销开支同比减少了1.4%,连续六个季度同比负增长;行政开支降低1.2%;研发开支同比降低3.9%。
(图源:定焦One)
几个季度“缩衣减食”之后,快手的成本控制已经压缩到了极限,要想实现长期盈利,最终还是要想办法增加收入。
除了重押的电商业务之外,快手的新业务也被视为未来拉动业绩增长的“潜力股”。
去年年底,快手将本地生活业务升级为一级部门,在今年开始全力投入到了本地生活业务建设当中。
数据显示,今年二季度,快手本地生活GMV环比涨幅约200%。与2023年1月相比,快手本地生活6月的消费用户规模增长了498%,支付GMV增长848%。
同时,快手也在持续深化直播业务,衍生出了快聘和理想家等多元化新业务。
2023年第二季度,快聘的日均简历投递次数同比增长290%,日均投递简历的用户数也同比超翻倍增长。此外,截至2023年6月底,理想家业务已拓展至全国90多个城市,2023年第二季度累计交易总额超人民币100亿元。
(图源:快手科技公众号)
总的来说,快手的货架电商还处于起步阶段,本地生活和传统直播衍生出来的新业务也有着很大的想象空间,在各个业务版块潜力持续释放的情况下,快手依然能够继续狂奔。
作者 | 李迎
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