岁末将至，现金管理类理财产品整改进入“倒计时”，银行和理财公司正抓紧最后时间冲刺即将收官的现金管理类产品整改。在过渡期的尾声，机构对现金管理类产品整改主要集中在对产品赎回规则的调整上。同时，为减少因压降现金管理类产品规模而造成的客户流失，部分银行或理财公司推荐了多款替代性产品。
集中调整产品赎回规则
“前段时间想赎回一款现金管理类理财产品，发现产品因需迁移无法赎回，几天后再赎回时发现多了普通赎回与快速赎回两个选项，但快速赎回限额为1万元，超过1万元需‘T+1’日到账。”市区经常购买银行“T+0”产品的杨女士告诉记者。
(相关资料图)
“我行也将与12月22日开始对现金理财产品进行调整，理财实时到账金额降为1万元，其他金额第二个工作日凌晨2点到账。”近日，一国有银行理财经理向记者发送了这则消息。
据悉，目前已有工银理财、光大理财、交银理财、中银理财、兴银理财、招银理财等在内的多家银行及理财子公司密集发布公告，主要变化在于两方面，一是将申赎规则由T+0转为T+1，二是快赎额度由5万元调整为1万元。
与货币基金收益差异缩小
现金管理类理财产品进行整改后，投资者最关心的就是赎回和投资收益了。
普益标准数据显示，截至2022年10月末，全市场存续现金管理类理财产品的近7日、近1个月、近3个月、近6个月、近1年及成立以来年化收益率的平均水平均环比下跌，其中近1个月年化收益率的平均水平为2.31%，环比下跌0.10个百分点。
以杨女士购买的这款现金管理类理财产品“某增利1号”，1月1日，其7日年化收益率为2.8140%，12月20日为1.9179%；余额宝挂钩的天弘余额宝基金7日年化收益率1月1日为2.096%，12月20日为1.5110%；微信零钱通挂钩的嘉实现金添利货币7日年化收益率1月2日为2.0220%，12月20日为1.5470%。
可见，银行推出的现金管理类理财产品的收益率，与货币基金之间的差异在逐渐缩小。
替代性产品加速揽客
现金管理类产品定位于满足投资者短期灵活投资需求，兼顾灵活性、安全性和收益性。据了解，为了防止客户流失，部分银行或理财公司推荐了多款替代性产品。一是机构推出了其他低风险高流动性的理财产品，如持有期限较短的开放式产品、开放周期较短的周期性开放式产品等，这类产品能够较好地兼顾投资者的收益性与流动性需求；二是机构推出了同业存单指数资管产品、短债理财产品，近年来同业存单指数基金、短债基金快速增长，随着现金管理类理财规定过渡期的结束，相关产品规模未来有望持续增长，或将承接部分现金理财的溢出资金。
具体的，如浦发银行在继调整相关现金管理类理财产品后，新推出了“浦发理财宝”。12月20日，记者在浦发银行手机银行APP上看到，该款产品作为现金管理服务工具，可消费支付、可转账还款、收益天天计，1元起购，最大特点是每日快赎限额5万元，秒到账，综合7日年化1.291%。
延伸阅读
需关注现金管理类理财产品近三个月的收益表现
银行及理财子公司的哪些产品属于现金管理类理财产品呢？现金管理类理财产品一般在银行理财产品的“活期理财”“活钱管理”“活期+”页面中，交易机制为T+1(目前个别产品仍是T+0)，展示的是“七日年化收益率”。
“投资者首先需要确认自己购买的是现金管理类产品，而不是其它开放式理财产品，比如其它T+1理财产品、短债基金等，这类产品的收益率会略高于现金管理类产品，但波动性也要更大一些。”业内人士提醒，不同现金管理类产品的收益计算时间不同，大部分都是工作日15:00之前购入，下一个工作日开始计算收益，个别产品是工作日15:30之前购入，下一个工作日开始计算收益；此外，不同产品的收益有一定差异性，投资者需要关注的是现金管理类产品近三个月的收益表现，一年前的收益参考意义不大。
原标题：T+0变T+1、快赎金额5万元降至1万元
现金管理类理财转型替代性产品升温
记者：杨帆
